数字时代金融犯罪防控需重构“道法术”逻辑——赖崎在清华大学法学院金融犯罪前沿问题高级研修班（第五期）授课

赖崎以农耕文明的经济本质破题：经济本质是提升交易效率降低成本，经济的目的是降低成本和提高效率。金融作为经济工具核心功能是调节货币流通，经济体的健康取决于货币在各环节的顺畅循环，金融创新需服务于实体经济循环需求，而非脱离实体空转。赖崎将当下中国经济循环比做人体血液阻滞：央行与财政是“脊髓”，国企平台是“动脉”，但毛细血管（小微企业）严重缺血。他通过一组数据佐证：北京朝阳区99%财政收入仅来自头部1000家企业，而44万小微企业贡献微乎其微，揭示毛细血管严重缺血的系统性危机。

赖崎指出，经济争夺的实际上是生产要素本身。人类社会的生产要素经历了从土地—劳动力—技术—资本—数据的变化，目前数据已超越土地、劳动力等传统要素，数据要素推动经济与结构的变化，2025年中国已经成为全球第一大数据生产国，但垄断性数据开发若不隔离金融业务，必然触碰监管红线。以蚂蚁金服案件为例，蚂蚁金服估值破万亿的真相，是利用消费数据垄断实施零成本金融套利，而数据黑箱、算法垄断、科技与金融的混业经营是其触发系统金融风险的三重原罪。

赖崎列举新加坡兴隆贸易伪造仓单“一货多押”案、浙江望洲集团假借P2P非法吸储案、美国黑客操纵AI套取900万美元“幽灵利息”案等七个案例，勾勒金融犯罪从传统套利型慢慢演变为科技赋能、算法犯罪型的进化图谱，展示出了犯罪手段的科技跃迁。同时以成都GUCS虚拟币通过USDT洗钱资金流转涉及12国等具体案例，指出数字时代的犯罪已呈现跨国性裂变、AI主体替代、隐秘性增强、认知代差等特征。

在金融犯罪方面，赖崎总结了三类主体：无知者无畏（未意识到违法）、经不住诱惑（过程性犯罪）、主动犯罪。典型表现为利用金融工具与监管的时间差，通过虚构交易、资金池运作等方式突破金融秩序边界，而数字经济时代金融犯罪具有高智商、高科技、隐蔽性、跨国性四大特点，给监管和打击带来极大难度。

全球金融犯罪破案率不足5%，而量化交易等新工具正在中国非理性市场放大风险。赖崎警示，当散户追求“一夜暴富”成为主流，美国用于稳定市场的量化工具在中国反而成为操纵利器。他认为，预防金融犯罪需从数据立法入手，实现数据、科技、金融三者相对隔离，同时加大创新收益、提高犯罪成本，发展监管科技并加强国际合作。

针对愈演愈烈的数字金融犯罪，赖崎提出“道法术”三位一体解决方案。道：回归经济循环本质。赖崎展示蚂蚁金服监管前后的对比模型——前期将数据、科技、金融捆绑形成垄断闭环，后期强制拆分为独立主体，使消费金融回归工具本位。法：建立数据所有权制度，针对数据要素的虚拟性、非竞争性、价值不确定性、非静态性、正外部性的五大特征，区分个人数据、公共数据、企业数据、交易数据的权属原则，推进数据立法；术：强制隔离数据、科技、金融三要素，分别建立数据资产平台、科技服务平台、智能金融平台，三者仅通过API接口交互，就像电力公司不能既发电又卖电器。

最后，赖崎表示，未来金融犯罪领域需求旺盛，希望法律从业者能加强与金融从业者的沟通，深入理解金融创新逻辑，以更精准地把握金融犯罪本质，为预防和打击金融犯罪贡献力量。